پرتفوی یا سبد سرمایهگذاری به مجموعهای از داراییها گفته میشود که یک سرمایهگذار برای رسیدن به اهداف مالی خود در اختیار دارد. این داراییها میتوانند شامل سهام، صندوقهای سرمایهگذاری، اوراق با درآمد ثابت، طلا، سپرده بانکی، املاک و سایر داراییها یا ابزارهای سرمایهگذاری باشند.
هدف از تشکیل پرتفوی این است که سرمایهگذار بهجای وابسته کردن تمام سرمایه خود به عملکرد یک دارایی یا بازار، سرمایه را بر اساس یک برنامه مشخص میان گزینههای مختلف توزیع کند. به این ترتیب، عملکرد کل سرمایه کمتر به تغییرات یک دارایی، صنعت یا بازار خاص وابسته خواهد بود.
به زبان ساده، پرتفوی را میتوان مانند یک سبد در نظر گرفت که داراییهای مختلفی در آن قرار گرفتهاند. اگر یکی از این داراییها در یک دوره عملکرد ضعیفی داشته باشد، عملکرد متفاوت سایر داراییها میتواند اثر آن را بر کل سبد کاهش دهد. البته این موضوع همیشه اتفاق نمیافتد و ممکن است در برخی شرایط چند دارایی بهطور همزمان کاهش ارزش داشته باشند.
بنابراین، تنوعبخشی به معنای حذف کامل ریسک یا تضمین سود نیست. هدف اصلی آن کاهش وابستگی پرتفوی به یک دارایی یا عامل خاص و مدیریت بهتر ریسک سرمایهگذاری است.
اون جمله «سایر داراییها میتوانند از شدت اثر آن کم کنند» رو کمی دقیقتر کردم، چون صرف داشتن چند دارایی مختلف الزاماً باعث کاهش ریسک نمیشه؛ مهم اینه که رفتار و عوامل اثرگذار بر اون داراییها هم کاملاً مشابه نباشه.۹ دقیقه مطالعه · ۲۳ شهریور ۱۴۰۵
